50万亿定存到期潮来临 保险理财成为热门分流选择

每年一度的大规模银行定期存款到期高峰即将到来，预计规模将超过50万亿元，其中大部分资金集中在今年一季度。随着市场利率持续下行，这笔巨额资金的去向引发广泛关注。业内专家指出，部分资金或将从传统存款转移至保险、理财等金融产品，而直接流入股市的可能性则相对较低。

银行定存的客户群体普遍属于风险偏好较低的群体，对于收益不确定的权益市场持观望态度。未来资金流向将主要取决于市场表现以及居民的收入预期。虽然尚无直接证据证明定存到期资金直接流向保险产品，但分红型增额终身险等保险品种的热销已显示出居民资产配置偏好发生变化。

根据券商机构的测算，2026年到期定存规模或高达59万亿至75万亿元。尽管存款到期并不意味着全部撤离银行，但高达90%左右的续存率在近年也面临下滑压力。银行定存利率已从3%+的高位下调至2%以下，保本保息的吸引力明显减弱，加上投资者对银行理财和股市波动风险的顾虑，资金去向成为市场关注焦点。

多位专家分析指出，三年期定存客户更注重安全性与便利性，且资金多为长期闲置资金，续存可能性较高。不过，长期来看，银行存款逐步向证券、资管和保险等高端财富管理产品转移的趋势已初见端倪。目前，分红型保险产品销量持续增长，险企业绩亮眼，部分定存资金转移的可能性不容忽视。然而，保险产品的存续期远长于定存，投资者需权衡流动性与收益之间的权衡。

除了保险，中低风险银行理财产品因收益优势也吸引存款客户关注。虽然其收益波动性略高于定期存款，但2025年净增规模将达3.7万亿元，固收+理财产品基本能保持2%以上的稳定收益，与低风险偏好的定存客户需求高度匹配。不过，权益市场仍然是资金流向的不确定区域，居民的投资意愿和收入预期将是决定性因素。市场分析显示，新增资金与股市涨幅的直接关联性并不强，居民的非存款高风险资产投资意愿更依赖于其对未来收入的预期变化。