飞象原创（魏德龄/文）近年来，光纤光缆行业总是用'周期性'描述业绩压力。在经历4G/5G建设与宽带普及红利后，市场呈现供给充裕与需求增长放缓并存态势，光纤价格逐渐走低。

然而，自2025年三季度以来，情况发生逆转。光纤价格回暖走高，释放新周期信号。监测数据显示，g.652.d裸纤价格超30元/芯公里，最新出货价突破40元/芯公里，部分厂商达50元/芯公里以上。强劲市场需求驱动下，行业迎来技术引领者与主要投资者。

AI+DC释放长期动能

上一轮红利周期由电信运营商主导，新周期产业逻辑发生根本转变。Cru发布十大趋势显示，AI与超大规模数据中心成为最强增长引擎。训练集群扩张推动高密度光纤连接，数据中心互连（DCI）建设热潮兴起。数据中心运营商优化速率、低延迟、能效需求，推动光缆需求远超传统电信领域。

行业预测显示，AI将推动数据中心内部与DCI场景光纤需求，2024年占比不足5%将提升至2027年35%，带动全球光纤需求达8.8亿芯公里。北美市场近期表现亮眼，重点环比涨6.6%，订单环比增12.3%，产量激增15.5%。美国超大规模数据中心高芯数光纤需求及Bead项目进展提升市场情绪。

全球互联网巨头已形成'算力+运力'共识，高速互联成为基础。11家投入50亿美元以上公司中，部分将16%投资用于高速互联。Meta、OpenAI、谷歌等巨头大规模采购光纤用于AI数据中心。

中国数据中心市场加速启动

《2025—2030年中国数据中心建设市场需求预测》显示，2026年中国市场规模将达3621亿元。绿色低碳转型、高密度算力供给、算力网络协同发展与光通信产业紧密关联。光纤产业将随国内数据中心扩建获业绩份额。北京跻身全球数据中心前十，成为光纤连接能力世界前十城市。

2026年或成AI算力突破之年，IDC预计达1271.4EFLOPS。高盛预测阿里、腾讯、百度等巨头2026年合计资本支出700亿美元。企业AI投资态度转向大规模建设。

国内厂商虽未公开采购数据，但技术白皮书与采购平台显示光纤关注度提升。采购标书对弯曲不敏感光纤与特种多模光纤技术要求增加，数据中心光缆框架协议采购频现。此与g.652.d价格上涨、g.657.a2光纤需求超预期形成呼应。

全球厂商联合技术突破，尝试铜缆替换光纤、空芯光纤降衰减、先进制程光传输。近期裸纤价格重回高位，释放行业新周期信号。AI与数据中心对高端光纤需求将注入持续增长动能，2026年或成光纤光缆增长爆发节点。