全球AI算力需求持续爆发，半导体行业迎来业绩集中兑现期。近期多家半导体核心企业披露2025年年报预告，10家龙头公司净利润实现大幅增长，最高预增幅度超500%，成为资本市场的关注焦点。

这一轮业绩增长并非短期行情推动，而是全球存储芯片涨价、国产替代加速、AI及新能源下游需求爆发共同作用的结果。

存储芯片赛道：佰维存储预增520%领跑，受益于涨价周期与高端产品布局。

芯片设计领域：中科蓝讯、思瑞浦等企业通过国产替代实现业绩突破。

半导体设备：金海通、中微半导受益于国内产能扩张与国产替代进程。

显示与传感器：TCL科技、思特威等企业受益于下游需求复苏与技术升级。

分立器件赛道：国力股份双业务驱动，新能源汽车发展打开增长空间。

结语：把握半导体细分赛道红利，找准核心增长逻辑。

半导体行业的发展离不开技术创新和产业升级，各细分赛道的发展节奏虽有不同，但长期来看，国产替代和下游新兴需求的爆发，将持续为行业提供增长动力。