#AI算力

SpaceX向美国联邦通信委员会提交申请，计划部署100万颗卫星构建轨道数据中心网络，为AI模型和边缘计算提供算力支持。该系统将采用太阳同步轨道运行，通过高带宽光学链路与星链连接，预计大幅降低运营成本并减少地面数据中心环境影响。马斯克正筹划整合SpaceX与xAI等企业，打造太空AI算力生态。

全球AI算力需求推动半导体行业进入业绩兑现期，10家核心企业2025年净利润预增最高超500%。存储芯片涨价潮助力佰维存储预增427%-520%，江波龙预增120%-150%。芯片设计、设备、显示等细分赛道受益国产替代与需求增长，投资者可关注高端产品布局及下游需求变化。

廊坊开发区发布河北省首个市级'人工智能+'行动方案，打造京津冀AI算力枢纽与场景应用示范高地。依托河北人工智能计算中心等核心载体，培育蓝丁智能无人车等标杆应用，推动智能配送实现效率提升300%成本下降42%。20个数字化车间建设与工业互联网试点项目加速传统产业智改数转，形成算力基建-大模型孵化-应用生态全链条发展格局。

2026年AI产业加速落地，稀宇科技（MiniMax）以‘小模型大能力’技术路线破局，通过MoE架构和M2模型实现算力效率跃升。其高性价比算力支持助力开发者降本增效，商业化落地验证技术价值，成为大模型产业化的标杆案例。

电力行业迎来长达5-10年超级周期，AI算力爆发带来用电需求激增，国家电网4万亿投资托底。4家电气设备龙头打破国际垄断、抢占全球市场，机构资金抢筹超千万股，技术壁垒高、业绩增长确定性强，是电力超级周期核心受益标的。

英伟达斥资200亿美元收购Groq技术授权，加速AI推理芯片布局。行业预测2030年AI推理市场将占80%份额，国内曦望等企业竞相研发高性价比推理芯片。春节AI应用加速落地，或推动行业渗透率突破新高。

光模块赛道核心企业中际旭创、新易盛、天孚通信2025年业绩集体高增，中际旭创、新易盛净利均突破90亿，天孚通信稳健增长。AI算力基建加速推动行业景气度提升，三大龙头凭借技术壁垒与规模优势持续受益，验证光模块赛道高成长性与估值支撑。

寒武纪预计2025年实现净利润18.5-21.5亿元，营收增长410.87%-496.02%，受益于AI算力需求激增。公司称产品竞争力强，市场拓展顺利，推动业绩大幅改善。本次预告为初步核算，最终以年报为准。

全球AI算力激增推动变压器需求暴增，中国凭借超薄取向硅钢技术突破，占据全球60%产能。2025年出口额达646亿元，订单排至2026年。特高压技术领先全球，4万公里电网网络支撑中国发电量或超美国三倍，电力领域或成中美竞争新焦点。

微软股价单日暴跌10%，市值蒸发3570亿美元（约合2.48万亿元人民币），创近六年最大跌幅。市场对Azure增速及营收预期低于预期表示不满，分析师指出执行层面问题及AI算力投入成效待验证。