存款搬家碰撞开门红：50万亿资金流向何处？

2026年将有约50万亿存款集中到期，银行营销策略迎来关键调整。多家股份制银行客户经理透露，固收+产品和保险成为重点推广对象，推荐力度较往年显著提升。

在低利率环境下，存款流向呈现多元化趋势。资金主要流向股市、房地产、银行理财、信托、基金、保险及海外配置等渠道。某股份行客户经理表示，银行正通过优化产品结构应对资金到期压力。

值得注意的是，保险产品成为银行营销新焦点。分红险凭借1.75%保底利率优势，吸引大量客户。国金证券研报显示，2026年银保渠道增量资金预计达1.1万亿，保险配置需求持续升温。

然而银行代销保险存在销售隐患。社交平台出现大量消费者投诉，称误将存款转为保险产品。监管机构已对多家银行开出罚单，要求规范代销业务。

2025年监管新规实施后，银行代销保险业务迎来系统性规范。新规明确要求加强回溯管理，防范销售误导风险。多位客户经理表示，监管正引导银行弱化短期冲量，注重合规销售。

银行保险产品推广背后是业绩驱动逻辑。高承远指出，保险期缴产品佣金率可达15%以上，相当于放贷250BP净息差的中收贡献。这种模式帮助银行实现收入、存款、客户三重目标。

专家提醒，投资者需警惕销售误导风险。科方得智库指出，银行代销保险存在销售误导、适当性管理不足、信息披露不充分三大隐患，可能引发后续纠纷。